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郭田勇:需求侧改革下中国信用卡业务发展问题及对策

编者按：2020年5月以来，习近平总书记多次提出并强调，要“加快形成以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的发展新格局”。其中，独立的国内流通是新发展模式的主体，需要以扩大内需为战略基础。作为中国消费金融的“主力军”，银行信用卡业务迎来了新的发展机遇。中网金融邀请业内专家学者推出“促进信用卡业务可持续发展，帮助打造‘双循环’发展新格局”专栏，探讨新发展格局下信用卡业务的发展前景和动能。

作者：郭田勇，中央财经大学中国银行研究中心主任

2020年7月召开的中共中央政治局会议提出“加快形成以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的发展新格局”。十九届五中全会再次强调，中国要形成强大的国内市场，构建新的发展格局。在2020年12月召开的中央政治局会议上，首次提出了需求侧改革，形成了需求拉动供给、供给创造需求的更高层次的动态平衡，从而提高了国民经济体系的整体效率。在当前形势下，需求侧改革和基于内部循环的新发展模式是适应我国当前发展阶段和环境的战略选择，对于构建完整的内需体系，充分挖掘国内市场消费潜力，促进我国社会经济进一步发展具有重要意义。

在需求侧改革和内部流通的新趋势下，提高未来中国居民的消费需求尤为重要。居民消费能力的提高离不开消费金融服务的支持。中国是一个银行主导的金融体系。商业银行凭借客户规模和资本量优势，在消费金融市场占据主导地位。银行信用卡作为消费金融的主力军，在促进居民消费方面发挥着重要作用。根据中国人民银行公布的数据，2020年第二季度末，中国使用的信用卡和借记卡数量为7.56亿张。在内部流通和需求侧改革的新趋势下，信用卡业务将迎来新的发展机遇。然而，从增量数据来看，银行信用卡业务的发展已经进入瓶颈期。2017年信用卡发行增速达到25.9%后，最近三年增速明显回落；同时，更加规范和明确的规范对商业银行信用卡业务的发展提出了更高的要求。

一是信用卡业务发展进入瓶颈期

信用卡业务增速明显放缓，传统的规模增长模式将受到挑战。2019年信用卡发卡量同比增长8.78%，比2017年下降17.04个百分点。特别是2020年第一、二季度受新冠肺炎疫情影响较大，两个季度信用卡发行增速不足1%。在新冠肺炎疫情的影响下，随着行业标准化程度的提高，传统的信用卡业务规模增长模式面临巨大挑战。

信用卡行业将面临短期压力。自2020年初以来的新冠肺炎疫情对居民收入造成了很大影响，导致信用卡逾期率有所上升。中国人民银行发布的最新数据显示，2020年第一季度，逾期半年的信用卡总额同比增长23.71%。随着新冠肺炎疫情逐步得到控制，社会经济恢复生产，第二季度末的数据与第一季度相比有所下降。虽然信用卡业务

信用卡业务扩张带来的同质化现象明显。在信用卡业务快速扩张阶段，商业银行依靠信用卡数量的扩张来增加利润，对业务创新不够重视，导致一些信用卡品牌特征不清。缺乏特色服务和优质服务的支持，仅仅依靠广泛的营销来增加信用卡的发行数量，导致活跃卡率低、用户忠诚度低等问题。

二、需求侧改革对我国信用卡业务发展的对策

在2020年12月召开的中央经济工作会议上，首次提出了“需求侧改革”。会议强调，要锁定供给侧结构性改革，同时强调需求侧改革，在需求拉动供给和供给创造需求之间形成更高层次的动态平衡，提高国民经济体系的整体效率。中央经济工作会议提出的“需求侧改革”和前一次中央政治局会议提出的“双循环”，有一个共同点，就是强调扩大内需，通过扩大消费市场的收入分配，优化生产力，形成新的发展格局。强劲的消费需求是平稳国内经济周期、推动需求侧改革的重要基石。信用卡业务作为我国商业银行消费金融服务的主力军，迎来了新的发展机遇。在此背景下，建议信用卡业务从以下三个方面努力：

首先，商业银行应该加快数字转型，用技术赋予金融服务权力。新冠肺炎疫情对信用卡线下业务的发展产生了很大影响。信用卡持卡人对产品和服务的需求集中在网上顶层，这对商业银行的网上服务提出了更高的要求。商业银行应顺应金融技术发展的大趋势，加上

快数字化转型，优化数字化产品，提高对大数据等技术的利用度，分析消费者在不同场景下的消费习惯和产品的需求，开展线上的精准营销和服务。

二是商业银行要提高业务创新能力和服务水平，提供差异化产品和服务，实现信用卡的精细化管理。在目前信用卡产品同质化现象较为严重的情况下，信用卡业务亟需由传统的大规模发展模式向高质量发展模式转变，尤其是未来内循环新格局以及需求侧改革的新趋势更为消费潜力的进一步释放提供了机遇。商业银行应紧抓信用卡业务转型发展的新机遇，通过细分消费市 费场景进行针对性的业务创新，为不同客群提供差异化产品和服务，从而有效提升用户黏性和忠诚度，提高商业银行盈利能力。

三是商业银行要构建合理完善的信用卡经营体系，为信用卡业务的发展提供更加充足的动力。目前信用卡业务的竞争更多的是要求银行具有较强的场景整合能力，通过场景整合来提前占据消费入口，从而获得丰富的流量资源，为后续的服务供给奠定基 Ｒ虼耍要根据客户的消费特征，用精准的服务匹配不同人群的细分需求，构建满足不同信用卡消费群体需求的产品体系；要针对产品销售商家建立信用卡收款的优惠支付体系，通过为使用信用卡收款的商家提供优惠服务来形成客户信用卡消费到商户信用卡收款这一促销和分销信贷的良性循环过程，实现信用卡业务的增值；还要建立适用于多维场景信用卡业务的营销服务体系，通过提高信用卡业务的服务响应速度、为客户升级体验式服务等方式打造信用卡服务的品牌和口碑，提高客户的忠诚度。

（孙光宇、王航对文章亦有贡献）